SUPERANDO LA CRISIS ( I ) : ENTENDER EL CAOS

Nos cuesta entender mucho un mundo no estático. La actual globalización ha hecho posible que todo el planeta pueda entenderse, a nivel socio-político-económico, como un único sistema. A este nuevo objeto puede entendérselo mejor teniendo en cuenta la teoría general de sistemas (TGS).

Antes del escenario actual ( aunque puede considerarse una fase anterior en un mismo fenómeno) las economías de los países eran más “estancas” , y mucho antes -digamos por simplificar en la edad media- la estanqueidad se daba en regiones aún más reducidas, llegando posiblemente a la estanqueidad mínima que se producía en la tribu o incluso la familia en el paleolítico. Así hoy en día una turbulencia económica en China posiblemente con certeza afectará a la economía de Noruega en mayor o menor medida , y una en USA afectará en la Unión Europea ; hace unos 650 años dificilmente una crisis enorme como la peste negra que mató al 25 % de la población europea pudo afectar a la economía y sociedad china de esos mismos años, en vísperas del asentamiento en el país asiatico de la esplendorosa Dinastía Ming .

Nuestro “sistema” es un sistema, como dice la teoría general de sistemas, "caótico determinista", como explica Peter Senge en “La Quinta Disciplina en la Práctica” :

“Como ejemplos de sistemas podemos citar los organismos vivientes (incluidos los cuerpos humanos),la atmósfera, las enfermedades, los nichos ecológicos, las fábricas, las reacciones químicas, las entidades políticas, las comunidades, las industrias, las familias, los equipos y todas las organizaciones. Usted y su trabajo son elementos de muchos sistemas diferentes. “

Entendiendo la mecánica de comportamiento de los sistemas caóticos deterministas y sus características fundamentales quizá entendamos mejor la mecánica de la crisis de ese gran sistema llamado economía global y saber como hemos de actuar a nivel micro para salvar las dificultades. Esas características fundamentales que trataremos de explicar en sucesivas entradas de este blog son :

• es un Sistema no lineal
• existe una sensibilidad extrema a los factores iniciales
• existe un Atractor de volumen nulo y se crece con geometría fractal

• suele tener un espectro de frecuencias con componentes planas

En resumen, como decía el filósofo hispano romano Séneca :

“La armonia total de este mundo está formada por una natural aglomeración de discordancias”.

Sabias palabras.

tulipanes y crisis

El tulipán, originario de Turquía, fue cultivado durante años en los jardines de los palacios otomanos. Antes de que el primer europeo encontrara esta flor en el jardín privado de un sultán, ya había sido cultivada en Persia y Siria .Su nombre es la versión latinizada de la palabra turca “tulipam”, que deriva por su parte, del término otomano “tülbent”, que significa turbante. Los tulipanes llegaron a Europa Occidental a finales del siglo XVI desde Turquía por el embajador austriaco en dicho país, Oirge Ghislain Busbec. En su estado natural no es una flor especialmente atractiva pero, tras verse afectadas por un virus, empezaron a surgir una gran variedad de colores y una forma, irónicamente, más agradable, lo que provocó un creciente interés por ellos. Ghislain regresó a Viena en 1559 y trajo consigo varios bulbos para los Jardines Imperiales de Viena. De allí pasaron a Holanda de la mano del botánico Carolus Clusius. En Holanda su colección de bulbos generó tal expectación que una noche alguien penetró en su jardín y robó sus bulbos. Posteriormente el cultivo de tulipanes se extendió por todo el país, el suelo arenoso holandés, ganado al mar, resultó ideal para este cultivo.Según cuenta J. K. Galbraith en su libro “Breve Historia de la euforia financiera” en la década de 1630, los precios de los bulbos de tulipán ascendían sin parar, alcanzando cifras desorbitadas; en 1635 se llegaron a pagar 100.000 florines por 40 bulbos, y por un bulbo de la preciada especie Semper Augustus, se podían pedir 5.500 florines. Un documento de la época cuenta que dos bulbos se cambiaban por “un carruaje nuevo, dos caballos tordos y un arnés completo “
En esta situación, generalizada en toda Holanda, se generó la idea de ganar solo especulando tulipanes. Alguien siempre estaría dispuesto a pagar más. Los ciudadanos se lanzaron a comprar bulbos de tulipán, endeudándose, con la esperanza de revenderlos obteniendo un beneficio. Incluso un marinero fue encarcelado tras comerse por error un bulbo de tulipán pensando que era una cebolla. Sin embargo, en algún momento a principios de 1637, algunos de los especuladores detectaron signos de agotamiento del mercado (por vez primera no se vendió una colección exclusivísima de tulipanes), y decidieron que era buen momento de vender y salir del mismo con sus ganancias. Esta actitud se contagió rápidamente y el pánico se apoderó del país. Quienes tenían bulbos en esos momentos, adquiridos a precio de oro, se encontraron sin compradores. La situación no era mejor para los que habían comprado mediante un contrato de futuros: se veían obligados a comprar a un precio que ya no era el de mercado.
La situación era tal que el gobierno holandés trato de mediar, estableciendo unas normas que consideraban nulos los contratos realizados a partir de noviembre de 1636, y que establecían que los contratos de futuros debían ser satisfechos con un 10% de la cantidad establecida inicialmente. Sin embargo, estas medidas no dejaron contento a nadie: los compradores se veían obligados a pagar por algo que ya no tenía valor, y los vendedores tenían que vender a un precio menor que el acordado.
Esta crisis actual, es parecida a la de los tulipanes. En determinado momento la Reserva Nacional Americana hizo que el dinero fuera barato.. y que se diera dinero sin darle el valor que tiene ( perdonen por la referencia circular ), el caso es que incluso se dieron hipotecas a personas que se sabía que posiblemente no la iban a pagar ( los NINJAS , “No Income, No Job, No Assets “ o lo que es lo mismo “ personas sin ingresos fijos, sin trabajo sin propiedades ). Como de tanto dar préstamos a los bancos se les acabó el dinero, recurrieron , para tener liquidez a los bancos extranjeros, quienes comienzan a comprar paquetes de hipotecas (paquetes variaditos, con hipotecas cobrables e incobrables llamados MBS “Mortgage Backed Securities" u “obligaciones garantizadas por hipotecas) a través de entes filiales llamados “conduits” o “trust corporation” (y asi se saltaban la llamadas “normas de Basilea” que garantizan la “cara limpia de los bancos” ).
Cuando en 2007 los precios de la viviendas americanas bajaron, muchos NINJAS se dieron cuenta que estaban pagando mas de su vivienda de lo que valía y no quisieron o pudieron seguir pagando… Ya nadie quiso comprar los MBS ya que las hipotecas que los garantizaban iban a no ser pagadas…los bancos comenzaron a no fiarse de los paquetes de hipotecas podridos de unos y de otros y comenzaron a no dejarse dinero…y sin liquidez no hay dinero para las empresas, para las inversiones productivas, para el consumo … y todo se ralentiza y para : la recesión…
Hemos instaurado una “economía virtual del crédito”… podemos comprar a crédito un coche en Valencia, con los ahorros de una viejecita de Kansas City, que nunca conoceremos… los bancos han comprado y vendido créditos pendientes de pago, a unos precios artificiales, creados por una situación en la que el dinero era más barato de lo que debería ser ( debido a una decisión gubernamental de bajos tipos de interés, incluso por debajo del porcentaje de inflación), esta economía virtual de compra-venta de paquetes hipotecarios es muy similar a la crisis de los tulipanes holandesa : al fin y al cabo debajo de todo en un caso había prestamos de dudoso cobro y en otra unos bulbos de flores a los que artificialmente se le daba un valor que no correspondía.
En nuestra crisis la decisión en el pasado de organismos intervencionistas de abaratar el precio del dinero(reserva nacional USA, y otros organismos ) incluso por debajo de los índices de inflación ha provocado esta debacle actual. Es cierto que se han combinado otros factores menores, pero al fin y al cabo las medidas intervencionistas son las que, con las mejores intenciones –no lo dudo -, crean un escenario imperfecto en el que valor y precio no se equilibran. Esta crisis es una corroboración de las tesis liberales del libre mercado y de los peligros del intervencionismo en el mismo. De esto se olvidan los que dicen,aplauden y critican ahora que gobiernos supuestamente liberales optan por la intervención. La crítica es perversa, es como censurar una legitima defensa.

crisis

La actual crisis, con más de una causa además de la debacle financiera del mundo anglosajón, nos parece, inciertamente, una crisis única y definitiva. Va a ser una época de vaivenes, de reajustes, fusiones, desapariciones y nacimientos; no soy un vidente, pasa en toda las crisis. Lo que ocurre es que siempre pensamos que ésta es la crisis definitiva, la “madre de todas las crisis”. El sufrimiento es inherente al ser humano, incluso en fenómenos como los económicos. Quien no lo entiende… mal puede aconsejar.En tiempos de Buda murió el único hijo de una mujer llamada Kisagotami. La mujer corrió de una persona a otra en busca de una medicina que devolviera la vida a su hijo. Le dijeron que el Buda la tenía.
Kisagotami visitó al Buda le rindió homenaje y le preguntó:
-¿ Puedes preparar una medicina que resucite a mi hijo?
- Conozco esa medicina, le respondió el Buda, pero para prepararla necesito ciertos ingredientes.
- ¿Qué ingredientes? Preguntó la mujer aliviada
- Tráeme un puñado de semillas de mostaza, pero que procedan de un hogar donde no haya muerto ningún niño, cónyuge, padre o sirviente.
La mujer asintió y empezó a ir de casa en casa, en busca de las semillas. En todas las casas la gente se mostró dispuesta a la ayuda pero e una había muerto una hija, en otra un sirviente, en otras el marido o uno de los padres… Kisagotami no pudo hallar un hogar donde no se hubiera experimentado el sufrimiento de la muerte. Al dase cuenta de ello, la mujer enterró a su hijo y fue a ver al Buda, quien le dijo con gran compasión :
- Creíste que solo tu habías perdido un hijo; la ley de la muerte es que no hay permanencia entre las criaturas vivas.La enseñanza no es “mal de muchos consuelo de tontos” sino que las crisis, como la muerte, son fenómenos que existen, y que deben existir… por ello como el dolor y el sufrimiento, es un fenómeno universal, que hemos de tratar de minimizar, pero no de obviar su existencia, ni de ocultar tras grandes estrategias estupefacientes o tendentes a no reconocer el problema.

Tampoco es la solución el derrotismo milenarista, el de aquellos que sin crisis, derrotas, temores o sufrimiento no son felices ( si eso se puede llamar felicidad).La semana pasada un comentarista deportivo le preguntó al entrenador del Valencia CF Unai Emery que como tomó las críticas que le hicieron tras un partido (que había ganado). El periodista, con un discurso de frases hechas, tópicos y desprovisto de sutileza no entendió la respuesta que por dos veces le contestó el técnico valencianista:
- "Estoy creciendo como entrenador en todas las direcciones"
Por supuesto, el periodista se enfado ante el Koan , prácticamente zen, y lleno de humildad y orgullo de Unai…
Pero , ¿que hemos de esperar de aquellos que gozan insanamente con las desdichas?… ¿creen que este tipo de actitudes, las del periodista, hacen superar las crisis?...
Bravo Unai … , mi admiración en este gesto de verdadero management de equipo.